每日金融市场分析

• 美国经济强韧，关注经济数据

又是繁忙的一周，各类风险事件料引发市场波动加剧。最重磅的经济数据是美国6月消费者价格指数(CPI)，这是本月末美联储会议之前的最后一个重要数据点。货币市场定价美联储将加息25个基点，并预测11月会议前至少再加息25个基点的可能性约为40%。上周五美国非农就业数据不及预期，市场对后续加息押注有所降温，当时预测11月前进一步加息25个基点的概率接近50%。

最近几周，美国经济数据显示出很强的韧性，这带动美债收益率冲高，两年期国债收益率一度升破5%心理关口，10年期收益率突破4%的高位。不过，美元并未随之走高，上周美元三周来首次周线收跌。考虑到去年同期高基数效应的影响，整体通胀料将延续下行趋势，投资者密切关注核心CPI读数。随着下半年基数效应明显减弱，通胀回落难度将会增大。若数据显示，核心通胀下行速度有所加快，则美元指数可能下探6月低点和102附近的支撑位。

• 英国、新西兰、加拿大央行加息路径

英国方面，本周出炉的就业数据对8月初英国央行会议至关重要。物价压力仍然顽固，劳动力市场偏紧可能导致通胀继续高位运行。市场预期英国央行下个月加息25个基点，但持续强劲的薪资增长也有可能促使央行再次大幅加息50个基点。鉴于英国央行重新加快加息步伐，英镑从中受益，英镑/美元挑战1.2848阻力位。

本周，新西兰联储和加拿大央行将宣布利率决议，预计前者按兵不动，而后者加息25个基点（市场预测的概率在50%左右）。在全球经济放缓的背景下，制造业举步维艰，国际油价持续低迷。然而，经济的其他领域保持韧性，劳动力市场依然强劲。

• 美股财报季本周揭幕

美股第二季度财报季将于本周晚些时候揭开帷幕，大型银行股率先登场亮相。据FactSet的数据，预计标普500指数成分股公司整体盈利同比降低6.5%，这将是自2020年年中以来的最大降幅。其中，大宗商品价格走软和经济动荡可能严重拖累能源和材料类公司业绩，不过，11个行业板块中预计仍有7个板块实现增长，其中非必需消费品和通讯行业表现有望居前。

7月10日星期二

• 离岸人民币 中国CPI (6月)
• 欧元 欧洲Sentix投资者信心指数(7月)

7月11日星期二

• 澳元 澳大利亚西太平洋消费者信心指数(6月)
• 英镑 英国平均薪资、失业率(5月)
• 欧元 德国ZEW商业景气指数(7月)

7月12日星期三

• 纽元 新西兰联储利率决议
• 澳元 澳洲联储主席洛威讲话
• 美元 美国CPI (6月)
• 加元 加拿大央行利率决议和声明
• 加元 加拿大央行新闻发布会

7月13日星期四

• 离岸人民币 中国进出口贸易数据(6月)
• 英镑 英国GDP、工业产出(5月)
• 欧元 欧元区工业产出 (5月)
• 美元 美国上周初请失业救济人数、生产者价格指数(6月)
• 美油 EIA原油库存报告

7月14日星期五

• 美元 摩根大通、富国银行和花旗集团公布从财报
• 欧元 欧元区经济与金融事务委员会会议
• 美元 美国密歇根大学消费者信心指数(7月)

货币对 股票 大宗商品 全球指数