每日金融市场分析

上周美联储议息会议和鲍威尔在新闻发布会上的讲话令市场受到鼓舞，投资者继续重新定价明年降息预期。全球最重要央行的鸽派转向将对未来几个月市场走势产生重要影响。市场预计明年联邦基金利率目标区间将从目前的5.25% - 5.50%降至4%以下，这给标普500指数带来了强劲的假日季买盘，该指数目前正接近历史高点。

市场普遍认为美联储将在明年3月首次降息，不过值得一提的是，最近金融状况放松给2024年通胀带来了上行风险。目前美国经济数据保持相对稳健，劳动力市场依然吃紧，4%的核心通胀率仍然是美联储目标的两倍，上个月零售销售也意外回升。美联储青睐的通胀指标--核心PCE物价指数将于周五公布，预计涨幅较核心CPI更为温和。在投资者即将迎来圣诞节和新年之间的“圣诞行情”之际，如果该指标显著低于预期，那么可能引发美元进一步下挫并提振股市。

日本央行将于周二公布利率决议，外界纷纷猜测政策制定者是否会改变政策方向。一段时间以来，市场对日本央行未能加快步伐退出当前超宽松政策立场感到失望。日本央行密切关注薪资增长，看上去春季薪资谈判对决定政策转变非常重要。全国CPI持续加速上涨，这可能加大企业和工会就新一轮加薪达成一致的可能性。若日本央行传递出政策调整和退出负利率的信号，那么美元/日元空头可能再次伺机发力。

英国方面，在英国央行打压市场对2024年降息预期后，通胀数据即将重磅来袭。市场未太过理会央行的鹰派态度，将注意力集中在明年全球放松政策的题上，目前定价英国央行明年将降息四次。英国11月整体CPI料进一步小幅回落，服务业通胀将是关键指标，上周英国央行将服务业通胀列为决策过程中的一个重要指标。英镑/美元上周五自高点回落至1.27下方。经济数据以及英美央行官员讲话将推动该货币对走势。

12月18日星期一

• 纽元 西太平洋银行消费者信心调查(第四季度)
• 欧元 德国IFO商业景气指数(12月)

12月19日星期二

• 澳元 澳洲联储会议纪要
• 日元 日本央行利率决定和政策声明
• 日元 日本央行新闻发布会
• 美元 美国建筑许可和新屋开工数据(11月)
• 加元 加拿大CPI (11月)

12月20日星期三

• 离岸人民币 中国央行发布新一期LPR
• 英镑 英国CPI(11月)
• 美元 美国消费者信心指数(12月)

12月21日星期四

• 美元 美国GDP(第三季度)、美国上周初请失业救济人数
• 加元 加拿大零售销售(10月)
• 美油 EIA原油库存报告

12月22日星期五

• 日元 日本全国消费物价指数(11月)，日本央行货币政策会议纪要
• 英镑 英国GDP(第三季度)、英国零售销售(11月)
• 美元 美国核心PCE物价指数(11月)
• 美元 美国耐用品订单、个人收入、个人支出(11月)
• 加元 加拿大GDP(10月)
• 美元 美国新屋销售(11月)

货币对 美元 日元 欧元